【中國包裝網(wǎng)訊】因122億銀行存款和21億設備采購款去向成迷，昔日白馬股*ST康得（002450.SZ）數(shù)日內(nèi)兩遭深交所問詢。

事情緣起于*ST康得披露的2018年年報。該年報被瑞華會計師事務所出具“非標意見”多達10項。其中，*ST康得及其子公司賬面顯示其在北京銀行西單支行的存款余額共計122.1億元，而北京銀行西單支行卻口頭回復“可用余額為零”。

事實上，因債務違約、財務造假、高層動蕩、涉嫌信披違規(guī)等問題，*ST康得正遭遇上市以來的最大危機，而公司到底隱藏了怎樣的財務謎團？

△央視財經(jīng)《交易時間》欄目視頻

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122.1億元的銀行存款去向成謎

今年1月，康得新因“手握150億現(xiàn)金，卻不還10億債券”而受到市場關注，此后康得新自曝大股東占款，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

2019年1月15日晚

康得新公告稱，公司未能按照約定籌措足額償付資金，“18康得新SCP001”不能按期足額償付本息（約10.4億元），已構成實質(zhì)違約。

但康得新2018年三季報數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，賬面貨幣資金約150.14億元，現(xiàn)金余額高達143.13億元。手握巨額現(xiàn)金卻無法支付10億的短期債務，外界對此感到不解。

1月21日晚

康得新發(fā)布公告稱，因公司主要銀行賬號被凍結，公司股票觸發(fā)其他風險警示情形。自1月23日開市起，公司簡稱由“康得新”變更為“ST康得”。

1月23日

因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《中國人民共和國證券法》的有關規(guī)定，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。

2月12日

康得新公告稱鐘玉先生因個人原因，申請辭去公司董事長、董事、董事會下設各專業(yè)委員會委員等相關職務，仍為康得投資集團有限公司的董事長及本公司的實際控制人。

4月29日深夜

康得新發(fā)布去年年報。

年報顯示：

公司貨幣資金余額為153.16億元，其中122.10億元為銀行存款余額，存放于北京銀行西單支行。

但是，這份年報被瑞華會計師事務所出具非標意見，無法表示意見多達10項。

對于122億元銀行存款余額，審計機構、公司獨董均表示不能判斷其真實性。

公司股票自2019年5月6日起被實行“退市風險警示”的特別處理。

在年報發(fā)布當日及之后，獨立董事及董事會秘書隨即辭職。

銀行：該賬戶余額為0

瑞華會計師事務所曾向北京銀行西單支行核對該資金余額，銀行回函顯示:

“銀行存款該賬戶余額為0元，該賬戶在我行有聯(lián)動賬戶業(yè)務，銀行歸集金額為122.1億元。”

三位獨立董事：

強烈質(zhì)疑122.1億元的真實性！

根據(jù)年報披露，*ST康得三位獨立董事楊光裕、張述華和陳東提出，截至2018年12月31日，*ST康得的應收賬款賬面余額為60.94億元，相應計提壞賬準備12.28億元，目前審計機構尚未完成對客戶的走訪和核實。從應收賬款的歷史數(shù)據(jù)和回款情況分析，其認為這些應收賬款全額或大部分收回的可能性不大，進而對營業(yè)收入的真實性表示存疑。同時，三位獨立董事對于北京銀行的百億存款余額的真實存在強烈質(zhì)疑。原因是這筆存款既不能用于支付也無法執(zhí)行，并且北京銀行西單支行曾經(jīng)口頭回復“可用余額為零”，注冊會計師就此筆存款向北京銀行西單支行發(fā)出詢證函，對方至今沒有回復。

另值得一提的是，年報中，三位獨立董事對一筆高達21.74億元的募集資金使用提出質(zhì)疑。根據(jù)公告，從2018年6月開始，康得新全資子公司張家港康得新光電材料有限公司與中國化學賽鼎寧波工程有限公司簽訂的一系列委托采購設備協(xié)議，并使用募集資金向中國化學賽鼎寧波工程有限公司預付款項21.74億元，至今卻連一個包裝盒也沒有見到。

年報發(fā)布的同一天，康得新收到了深交所的“退市風險警示”，股票簡稱由“ST康得新”變更為“*ST康得”。隨后，深交所接連發(fā)來兩份關注函追問相關問題的詳情。然而，截至目前，*ST康得始終無法對122.1億元的銀行存款去向給出定論，也無法解釋明公司選擇中國化學賽鼎進行采購的原因。

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康得新的122億究竟在哪？

針對122億元現(xiàn)金真實性的問題，深交所連發(fā)兩次關注函。

在5月7日晚間的公告中，公司網(wǎng)銀顯示有122億元存在北京銀行西單支行（簡稱“西單支行”），然而，西單支行卻回函稱“賬戶余額為0”。

公司稱康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同。

原來康得新的大股東，康得投資集團（持股24%），在北京銀行西單支行簽署《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，為康得投資集團及其下屬企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務網(wǎng)絡服務。

康得投資集團在西單支行開立集團賬戶，旗下公司，包括A股的康得新及下屬企業(yè)在同一支行開立了子賬戶，并與康得投資集團賬戶組成總、分、支樹狀賬戶結構。

根據(jù)《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，賬戶資金集中采取實時集中方式：

→當子賬戶發(fā)生收款時，該賬戶資金實時向上歸集，子賬戶同時記錄累計上存資金余額；

→當子賬戶發(fā)生付款時，自康得投資集團賬戶實時向下下?lián)苜Y金完成支付，同時扣減該子賬戶上存資金余額。

賬戶余額按照零余額管理，即各子賬戶的資金全額歸集到康得投資集團賬戶。

賬戶實際余額指子賬戶實際存款余額，如采取此方式，根據(jù)前述零余額管理方式，子賬戶均會顯示為零。

在這里翻譯一下，上市公司康得新有122億在賬上，但按照這個聯(lián)動賬戶的設置，錢就會被劃去大股東的集團母賬戶。

因此就產(chǎn)生了一個概念：這122億便成了應計余額，而康得新的賬戶實際余額還是0。

康得新的獨立董事們在一季報就說了，康得新與大股東康得投資集團和北京銀行西單支行違規(guī)簽訂了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，使得上市公司與控股股東在資金管理和使用上產(chǎn)生了混同，為控股股東占用上市公司資金開啟了方便之門。

在交易所的步步追問之下，雖然康得新后來接著公告，但仍未承認122億存款的“消失”與康得集團有關，僅表示：不排除公司資金通過《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》被存入康得投資集團及其關聯(lián)人控制的賬戶的可能性。

原因是，由于康得新自己賬戶的對賬單并不反映賬戶資金被上撥的信息，公司沒有內(nèi)部劃轉(zhuǎn)的原始材料，所以康得新及其下屬公司無法知悉是否已經(jīng)發(fā)生了與康得投資集團的內(nèi)部資金往來。

康得新在該份公告中的結論是：

“公司目前無法確定公司資金是否已經(jīng)被康得投資集團非經(jīng)營性占用，公司要求西單支行向監(jiān)管機構和市場公開聯(lián)動賬戶的全部運行情況。”

銀行賬上資金去向，查詢流水就可以清楚看到，然而西單支行并不配合?？档眯聦⑵鹪V西單支行。

康得新表示，考慮到聯(lián)動賬戶背后成因的不透明性及資金劃撥程序的復雜性，而且，西單支行亦不配合開展進一步調(diào)查，公司無法通過康得新及其下屬3家公司的賬戶了解到聯(lián)動賬戶內(nèi)部運行情況。

康得新稱，為了維護公司的合法權益，公司已向證券及銀行監(jiān)管部門投訴，在有關訴訟中向法院申請追加西單支行作為被告，公司亦在等待西單支行配合說明前述情形。

據(jù)媒體報道，1月下旬，康得新召開債權人會議，鐘玉對150億資金的解釋是大股東占用，把錢拿出來之后做碳纖維業(yè)務。

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債務接連爆雷，部分財產(chǎn)已被法院查封

事實上，2018年末賬面上還躺著153.16億元貨幣資金的*ST康得，自今年1月以來，接連出現(xiàn)債務違約。

1月15日，*ST康得首次出現(xiàn)債務違約，其未能按照約定償付2018年度第一期超短期融資券本息10.41億元，隨后，其又于1月21日表示，無法按約定償付2018年度第二期超短期融資券本息5.22億元。

此后，*ST康得的債務違約未見好轉(zhuǎn)。2月15日，*ST康得再次發(fā)生違約，因公司銀行賬號被凍結或查封，造成流動資金緊張，其未能按期足額償付2022年到期的10億元中期票據(jù)“17康得新MTN001”的利息，合計5500萬元，構成實質(zhì)性違約。

3月14日，*ST康得再次公告無法按期償付2020年到期的3億美元擔保債券的900萬美元應付利息。而截至4月18日止，*ST康得未能按照約定籌措足額償付資金，境外債券不能按期足額償付利息，已構成違約。

受債務危機拖累，*ST康得經(jīng)營業(yè)績也在大幅下滑。根據(jù)公告，2019年第一季度，*ST康得營收5.37億元，同比下滑84.87%；凈虧損3.06億元，同比下滑142.77%。

除了企業(yè)債違約，*ST康得部分財產(chǎn)已經(jīng)被法院查封，被查封的財產(chǎn)涉及公司的部分土地、房屋建筑物及部分機器設備：土地面積合計706860.10平方米，房屋建筑物面積合計181817.60平方米，機器設備合計1314臺/套，資產(chǎn)原值合計18.94億元。

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高管換血“戳破”問題

記者注意到，年報披露后，不保證財務真實性的董秘杜文靜隨即閃電辭職，留下一地雞毛。

根據(jù)*ST康得5月7日公告，董事會于2019年5月5日收到董事會秘書的書面辭職報告。因個人原因，杜文靜女士辭去公司董事會秘書及其他一切職務。

值得一提的是，今年以來，*ST康得已有多位高管相繼離職。其中，4月30日，*ST康得公告稱，于2019年4月28日收到公司獨立董事陳東先生的書面辭職報告。

此前，*ST康得原董事長鐘玉因個人原因遞交了辭職報告。今年1月30日，在公司任職18年的“二把手”徐曙辭去總裁職務，仍擔任董事及總裁管理委員會顧問職務。今年2月，*ST康得舉行了新一屆董事會的選舉，當時唯一參加選舉的“老董事”只剩徐曙，但其最終以0.4%的贊成票率之差不敵通過臨時提案補充為候選人的余瑤。而且，當選新一屆非獨立董事和獨立董事全是新面孔。

2月15日，深交所中小板公司管理部下發(fā)問詢函，要求*ST康得對近期進行的董監(jiān)事“大換血”的原因進行說明。對此，*ST康得回復稱，主要是為了優(yōu)化及完善法人治理結構，規(guī)范公司各項經(jīng)營管理工作，同時部分董監(jiān)事因公司目前困境或個人原因無意繼續(xù)參選，因此新提名多位具備專業(yè)經(jīng)驗的董監(jiān)事，以促進企業(yè)發(fā)展。

而在年報中，三名新上任的獨立董事楊光裕、張述華及陳東措辭嚴厲地指出：“以往的康得新，在很大程度上失去獨立性，治理結構上存在缺陷。”可以說，新一屆獨立董事的上任打破了*ST康得“裝睡”的局面。

不過，令人驚訝的是，在公司財務報表遭到強烈質(zhì)疑的情況下，2018年報告期內(nèi)，徐曙從公司獲得的稅前報酬總額依然高達455.53萬元；財務總監(jiān)王瑜獲得的稅前報酬總額為173.53萬元；杜文靜從公司獲得的稅前報酬總額為89.76萬元。

鏈接：據(jù)公開資料顯示，康得新復合材料集團股份有限公司成立于2001年8月，深圳中小板上市公司（股票代碼：002450）。

康得新已構建（光電材料和預涂材料為核心的）新材料、（3D、ＳＲ、大屏觸控為核心的）智能顯示、碳纖維三大核心主營業(yè)務，聚焦消費，交通，新興行業(yè)，新能源，醫(yī)療，智慧城市&智慧生活等六大核心市場，打造圍繞新材料系統(tǒng)解決方案提供商和服務商的平臺體系。